香港与内地金融市场互联互通 离岸金融及财富管

  随着中国内地正逐步推进资本市场改革开放,并在法律法规的框架下,推出合格境外机构投资者(QFII)、合格境内机构投资者(QDII)、沪港通、深港通、债券通及内地与香港基金互认等一系列政策措施,深化了内地与香港的金融合作,进一步促进金融业的发展,加强了香港与内地于金融发展的互联互通。

  香港作为国际金融中心,同时作为大湾区的金融代表成员,凭借其自由开放的经济政策、健全的法律、法规、公平竞争的环境和国际认可的监管制度外加信息自由、资金进出自由,令其成为世界、乃至亚洲区内重要的国际金融中心及内地首要的集资中心。

  不仅如此,香港在金融和贸易方面一直充当着中国内地对外桥梁,亦是外商通往中国的门槛。彼此的贸易投资关系非常密切,亦是香港最大的贸易伙伴,国家大湾区发展战略中,香港发展机遇及金融地位必然再上一层楼。

  近年来,香港与内地居民的财富快速累积,对财富管理服务的需求日渐殷切。在此背景之下,香港与内地互设的金融机构数量与日俱增。据资料显示,目前香港私人银行所管理的资产规模约1万亿美元。

  与此同时,随着投资楼市的热情的降温,不少内地居民的投资方向有所转变。投资者开始以追求资产的保值与增值为目标。他们看准了香港金融市场完善的法律保障、国际认可的监管制度及风险管理及一应俱全的金融投资产品,纷纷转投股票、债券等各种金融资产转移和配置,投资于香港及海外产品分散风险,为资产寻找增值之路。可以说,内地资金已成为香港财富管理行业中的其中的增长动力。

  香港逐渐成为中国内地最大的离岸金融中心及境外财富管理中心,内地私人财富也有着投资方向的变化,他们对跨境金融投资产品的广度和深度均有所扩展。在外汇存款、股票、债券、基金和保险等投资产品之中,以保险的需求较为旺盛。

  尽管内地居民赴港买保险的需求近年需稍为降温,但仍不乏市场。基于人民币贬值、内地优质投资产品欠缺以及业界监管不严及理赔难等原因,来香港购买境外保险也成为内地人分担风险的一种投资方式。故此,两地金融的互联互通为香港保险业带来巨大商机。

  据市场资料显示,去年,粤港澳大湾区保险保费收入约1,280亿美元,占中国总保费近四分之一。据保险业监管局(保监局)数据显示,今年首两季内地居民来港新做保单保费便达489亿港元,超过去年全年总额,占香港保险业总新做保费比例近37%,按年升1.61倍。

  随着全球经济一体化程度不断提升,离岸金融中心在国际经济与金融交往中的地位和作用越来越重要,香港作为全球著名的离岸金融中心之一,一直是中国内地与世界经济体系之间不可或缺的纽带,扮演着资金流通、信用创造的重要角色。数据显示,目前全球70%以上的离岸人民币结算业务都在香港。

  值得一提的是,近几年香港及内地不少金融机构都认识到这一优势,积极发展多样性及便捷的金融平台,力图在离岸金融市场上可以占有一席之地。当中以国内领先的海外互联网券商富途证券的表现最见突出。

  据公开资料显示,富途证券从港股经纪服务起家。数年前,通过自主研发的在线平台为客户提供港股、美股、A股主流市场的股票、ETF、期权等多种产品、基金及各类型金融产品。从今年第三季数字所见,公司的注册量、客户量持续攀升,而客户资产规模亦达723亿港元,同比增长33.3%,增长强势持续。

  富途证券洞悉内地对离岸金融服务及海外资产配置的需求具庞大潜力,积极开拓一站式数字化金融服务平台,今年正式步入财富管理领域。

  据资料显示,公司于今年5月推出了互联网理财产品「现金宝」(一种香港目前未有的资金管理产品)。该产品上线后,投资者将体验一站式资产配置服务。

  具体表现为,在原有股票投资的基础上,投资者可将资金灵活运用,在线申购基金产品。基金产品涵盖货币基金、债券基金、股票基金三种基金类型,能够满足投资者安全便捷的多样化投资理财需求。

  数据显示,截至2019年6月底,资产管理规模已接近10亿元。该公司更有信心首年基金产品总规模可达逾10亿元。与此同时,已计划陆续推出衍生产品、港股期权、股指期货等服务,务求令已有的金融服务平台交易品类更加多元化。

  富途证券陆续推出新产品,逐步搭建起完整的财富管理产品及业务矩阵,满足市场的理财需求,为投资者提供更丰富、多元化及全面的综合性金融服务。就目前而言,富途证券在证券经纪及财富管理板块上表现相当出众,在海外市场上极具竞争力,足证离岸投资市场具有庞大的增长潜力,各大金融企业积极开拓,务求于市场占上一席位。

  富途证券以互联网基因开发金融服务,成功地针对C端开发了个人零售市场的新天地。但另一片蓝海—超高净值人群及专业理财顾问,主要是B端(超高净值人群普遍依靠专业顾问服务,极少自行上网进行金融操作),这个群组对离岸金融及海外理财的需求尤其庞大,专业的平台及量身定制的服务才能满足这部分市场的需求。

  离岸金融服务市场需求若渴,事实上香港不少金融企业早已洞悉市场及内地发展及需求,积极投放资源于开拓一站式金融产品及服务平台。

  在早前一场业界活动中,笔者偶遇华港嘉业的负责人徐总。据其介绍,作为一家活跃于中港财富管理市场的专业金融机构,华港嘉业结合了中港两地的财富管理精英致力为中港高净值人群提供离岸财富管理服务。谈及公司发展情况,徐总表示,随着科技发展及金融市场一体化的趋势,市场变化非常快且巨大,一不小心就会给巨浪卷走,如过去数年国内的P2P、私募、企业债等灾难对同业影响非常大,很多同业甚至在市场上消失了。

  徐总坦言,幸好他们整个团队一致秉承的经营理念是不随波逐流只踏实做好对客户负责任的专业财富管理服务,选择的合作平台也是共享相同价值观的,过去一直共同踏实地共同发展,也为他们提供了乘风破浪的保护及机会。

  笔者追问徐总所说的合作平台背景。他回应道,市场上为人认识的名字是“CIS”,中文名字正如其经营理念非常踏实— “CIS顺安集团”。CIS是香港本土发展了10多年的金融集团,从一般券商业不断发展到投行、资管、期货、保险、基金服务、财务借贷、房产投资、投资移民等等服务。

  徐总向笔者进一步表示,当年在筛选合作平台过程中,他感到非常大的压力,害怕错选平台对不起客户及团队,所以对CIS进行了非常透彻的了解,理解CIS在各方面条件都能达到市场的中上水平,但最认同的是其核心价值及集团愿景,当时认为只有明确清楚这些要素的机构才能在顺景及逆境中朝着既定方向永续发展,这样自身事业及客户利益才能得以保护及发展。回顾过去数年,CIS的确坚持其核心价值朝着愿景踏实地一步一步往前迈进,华港嘉业也得到长足发展,徐总满意地表示总算不负众望。

  笔者对徐总的体验非常好奇,决定拜访CIS。到访当天,笔者从升降梯走出马上看到大幅全息影像,感觉置身高科技领域;再往门口一看,光亮清晰稳重的标志及名字— “CIS顺安集团”。进入公司,不大的接待处豁然开朗的香港标志— 维多利亚港全景。可以说,CIS给到访客精心布局的体验的确有惊喜之处。

  笔者与CIS负责人朱总进行了深入沟通了解,期间提及CIS的核心价值— “CIO”或是“OIC”及其愿景 – “PRC平台”。朱总解释这些英文字是为了让所有员工轻松地谨记,CIO及OIC是取自“chief investment officer”(专业版)及“oh I see”(轻松版),其实是“Courageous、Innovative、 Open”(勇气、创新、开放);而PRC平台就不言而喻了— “Professional、 Reliable、Comprehensive”(专业、可靠、全面)。CIS顺安集团鼓励团队以勇气、创新及开放的态度与思维为市场、为伙伴去打造及提供一个专业可靠、全面的平台。短短数字、蕴含远大目标!再者,在访问过程中没怎样听到“钱”,CIS算是挺有意思的金融机构。

  据了解,CIS顺安集团于香港成立10多年,最初以服务香港最大第三方理财公司为基础,至近年大力发展及开拓国内业务伙伴,提供多元的投资平台及产品,以满足内地对离岸金融及海外理财的需求。

  朱总表示集团大力投放资源于开发及拓展产品种类、构建交易平台及打通内地网络等一系列范畴上,加速加强建设一系列产品及一站式金融服务平台(PRC平台)。业务至今已涵盖港股、环球股票及期货、资产管理、A股、环球保险、公募基金、私募基金、债券、基金行政服务、财务贷款、海外房地产及投资移民等领域,为客户提供各类投资策略方案,给予在线线下全方位的专业服务及支援。

  顺安集团于2019年并购了由蚂蚁金服集团旗下恒生电子于香港全资子公司恒云科技研发的B2B基金债券交易平台业务端— 「投资+ (Investplus)」。在平台上,客户可购买逾千项基金及债券,亦可以随时随地于网上做基金认购、赎回及转换。进一步加强完善PRC平台。

  除了巩固己有的证券、资产管理业务、开发新的B2B基金平台外,CIS近数年亦尤其大力发展资产管理业务,透过成立不同专业基金,慢慢引领平台上100多亿资产进入具长期稳定投资价值(如租金收益增长基金)及具爆发成长领域(如科创基金),为求为伙伴及客人稳步发展及抓紧市场机遇。

  通过富途证券及CIS顺安集团的发展经历,印证近年中港财富管理市场的发展趋势及蓝海机遇,不论是B2C(如富途证券)或是B2B(如CIS顺安集团)的平台服务同样地存在殷切需求。配合国家大湾区及一带一路的战略发展,相信香港将会继续成为国内高端人群的离岸金融及财富管理枢纽。