如何赢在2020的起跑线?农行“财智私行 豐行天下

  自2000年以来,中国经济和中国总财富取得了举世瞩目的增长,2019年中国在全球财富中的比重已达到17.7%。随着中国经济体量的变大,高增速难以为继。在经济增速放缓、实体企业盈利下降,以及经济风险发生概率上升的大背景下,高净值人群更加关注财富的长期配置与多元化投资组合。

  近日,中国农业银行“财智私行 豐行天下”系列最后一场盛会在山东举行,本次盛会邀请了国内顶级经济学家与财富管理专家解析新经济周期下的资产配置与财富管理。

  盛会上,中国农业银行私人银行部总裁孙宁指出,“守业”远比创业难,农行私人银行自成立以来始终坚守“为高净值客户提供高品质金融服务”的初心,以对客户高度负责之诚心和匠心,不断创新产品和服务,完善内部各项体制机制,建立健全高净值客户服务队伍,致力于创造“一点接入、全方位响应”的极致金融服务体验。未来,农行私人银行将加大资源整合力度,持续提升财富管理能力,打造卓越的专业品牌,相伴客户成长,共创美好明天。

  中国农业银行山东省分行党委委员、副行长马景明表示,近年来,山东农行积极应对大资管时代变革,发挥自身优势,整合多方资源,积极开创“集团合成,条线联动”的私人银行业务新局面,深耕财富管理、家族信托、跨境金融、顾问咨询、专属增值服务等领域,致力于为私人银行客户提供“一揽子”的综合金融服务,创造了“全国五大行首单家族信托”、“卓越领先机构奖”、“中国十佳私人银行团队”等业内佳绩,农行私人银行的品牌影响力在客户认同中不断提升。

  中国经济增速从2008年步入换挡期,GDP增速从高点14.2%下降到了6.3%,内外环境高度不确定,各种风险持续叠加。“全球贸易新趋势从全球化转向逆全球化,全球货币新趋势从加息潮转向再宽松。中国经济6%不是底,货币政策也告别‘大水漫灌’。”如是金融研究院院长、如是资本创始合伙人管清友指出,过去15年,中国经济经历了两个高速增长周期后,2017年开始了漫长的告别:告别“世界工厂”模式、告别“过度金融化”模式、告别“过度依赖地产”模式、告别“过度依赖基建”模式……投资者如何在2020年突破重围?投资策略该如何调整?

  管清友站在战略高地,阐析了2020年的三个重要趋势。首先是贸易新趋势,全球进入到“强人政治”时代,国际贸易形势很难估测。第二是货币新趋势,全球进入新的宽松期,但是中国不可能进入到负利率状态,相对于外部而言,中国是一个非常好的投资市场。第三是资本市场新趋势,2019年A股市场领涨全球,2020年慢牛行情将延续,A股盈利增速有望回归正值区间,建议投资者紧握核心资产,同时,股权投资市场随着科创板开闸迎来新机遇,投资周期大幅缩短。

  近两年来一系列税法改革拉开了高净值资产配置的新风向标。个税法的修订、税收征管法的修订以及CRS金融账户信息交换,都意味着中国税务居民个人的税务环境发生巨大的变化。“与现行个税法相比,新个税法进一步接轨国际上较为通用的准则和概念,引入了包括综合税制、反避税条款、弃籍清税等新内容,并对中国税务居民个人的判定做出了新的定义。”普华永道私人财富服务部总监林颂华从我国税收征管新趋势切入,就高净值人士在新税法下的税务风险管控与筹划两大议题进行了深入剖析。

  林颂华指出,个人涉税信息更为透明的新时代来临,中国高净值人士面临的是一个崭新的税务环境,传统税筹理念需要调整。“一直以来,企业层面的税收筹划都是以商业目的为先,而在新个税环境之下,个人税务筹划应当‘以人为先’,这就要求高净值人士转变观念,以个人与家庭成员的生活方式为出发点,结合其家族产业的布局与未来传承方案而制定长期规划,而非继续采取过去单一粗暴的避税方法。”

  随着传承意识的普及,财富人群对财富传承的需求进一步成熟,家族信托作为财富传承工具的占比不断提升,林颂华就受益人获得收益时的税务处理、未来资产处置时的税务处理、“代持”或“托管”在中国税法中的处理、注入信托中的资产的“限制”等家族信托成立过程中涉及的重要税务问题进行了专业的阐述,并给出了务实的建议。